Покупки, продажи акций и облигаций

1. Март был месяцем активных покупок: купил акции ИКС 5, Татнефть-ап, Россети Центр и Приволжье, Банк Санкт-Петербург, Лукойл. Добавил облигации Селигдар 1Р2 и ОФЗ 26244. Участвовал в размещении облигаций ИЭК Холдинг 1Р3. Начал увеличивать долю длинных ОФЗ, ведь ключевая ставка не может вечно оставаться высокой.

2. Избавился от рисковых активов: продал облигации МВ Финанс 1Р4 и Контрол лизинг 1Р1, а также волатильные акции АФК система.

На сколько изменились индексы и активы?

1. Индекс Мосбиржи в марте снизился с 3200 до 3013 пунктов (-5,8%). Продолжается период жесткой денежно-кредитной политики ЦБ: 21 марта ключевую ставку сохранили на уровне 21%. В базовом сценарии ЦБ ожидает, что в ближайшие месяцы инфляционное давление продолжит снижаться. Этому будет способствовать охлаждение кредитования и высокая сберегательная активность. Следующее заседание ЦБ состоится 25 апреля, ждем новостей.

Купил с 13 по 28 марта:

• 5 акций Татнефть-ап,
• 10000 акций Россети Центр и Приволжье,
• 1 акция ИКС5,
• 6 ОФЗ 26244.

Продал облигации МВ финанс 1Р4.

Стратегия

На этот год выделил следующее соотношение акций, облигаций и золота: 55/43/2%. Сейчас доля акций составляет 54,7%, облигаций 45%, остальное ₽ и маленькая доля золота.

Акции в будущем дадут основной рост портфеля (рано или поздно, горизонт инвестирования позволяет в крайнем случае подождать, главное чтобы не напрягала волатильность). В настоящее время уже вышли отчеты компаний за 2024 год, у многих ключевая ставка негативно влияет на финансовые показатели. Нефть дешевеет, некоторые компании под санкциями. Но так будет не всегда. Сейчас основной акцент на компаниях, у которых умеренная долговая нагрузка (или отсутствует совсем) и финансовые показатели которой могут позволит компании выплатить дивиденды выше среднего.

Основные моменты:

1. Доля облигаций в марте увеличилась с 41,5 до 44%, акций уменьшилась с 56,5 до 55%, ₽ 1%. Еще есть золото (фонд GOLD), но доля маленькая. Целевое значение на этот год следующее: акции 55%, облигации 43%, золото 2%.

2. Облигаций сейчас 47 выпусков (как и было в феврале). В планах сократить количество выпусков до 35.

3. В марте продал выпуски Контрол лизинг 1Р1, МВ Финанс 1Р4 (снизил риск-профиль, у Контрол лизинга по отчётности резкое снижение прибыли и рост долгов, к МВ Финанс скоро оферта). Также погасится выпуск Глоракса 1Р1. Облигации с постоянным купоном за последние 3 месяца выросли в цене. Стоит обратить внимание, что облигации с постоянным купоном торгуются по доходности к погашению, поэтому при их снижении доходности, можно заменить такие выпуски на более доходные.

4. Купил облигации ИЭК Холдинг 1Р3 (купон 23,75%), Селигдар 1Р2 (купон 24%), ЮГК 1Р4USD (купон 10,6%).

Купил с 1 по 12 марта:

• 20 акций Банка Санкт-Петербург,
• 1 акция Лукойл,
• 5 облигаций Селигдар 1Р2,
• 10 облигаций ИЭК Холдинг 1Р3 (заявка на размещении).

Продал акции АФК система и облигации Контрол лизинг 1Р1.

Стратегия

На этот год выделил следующее соотношение акций, облигаций и золота: 55/43/2%. Сейчас доля акций составляет 55%, облигаций 43%, остальное ₽ и маленькая доля золота.

Акции в будущем дадут основной рост портфеля (рано или поздно, горизонт инвестирования позволяет в крайнем случае подождать). Сейчас многие компании хорошо подросли (например банки), но у многих высокая ключевая ставка влияет на финансовые показатели (например Ростелеком). Нефть дешевеет, компании под санкциями (например Совкомфлот). Но так будет не всегда. Сейчас основой акцент на компаниях, у которых отсутствуют долги, с максимальными прогнозными дивидендами исходя из текущих финансовых показателей.

Закончился февраль, пора подвести его итоги, а также посмотреть какие публикации вышли на канале.

Напомню, что цель — получение максимального дохода с дивидендов и купонов на горизонте 10 лет. Прошло 2 года и 2 месяца. Поехали.

Покупки, продажи акций и облигаций

1. В феврале покупал акции ИКС 5, МД Медикал групп, Сбербанка, Газпром нефти, Банка Санкт-Петербург, Роснефти, облигации Электрорешения 1Р1, фонд золото от ВИМ инвестиции (GOLD). Участвовал в размещениях облигаций Каршеринг Руссия 1Р5, Новые технологии 1Р4 и ЮГК 1Р4USD.

2. Продал облигации ЯТЭК 1Р-03, Сэтл групп 2Р2, Росэксимбанк 2Р-04. Сокращаю количество выпусков облигаций, покупая более интересные выпуски.

На сколько изменились индексы и активы

1. Индекс Мосбиржи в феврале вырос с 2948 до 3200 пунктов (+8,5%). Продолжается период жесткой денежно-кредитной политики: ЦБ сохранил ключевую ставку на уровне 21%. Исходя из данных инфляции и инфляционных ожиданий можно сделать вывод, что ключевую ставку могут держать высокой продолжительное время.

Купил с 12 по 27 февраля:

• 20 акций Банка Санкт-Петербург,
• 1 акция МД медикал групп,
• 4 акции Роснефть,
• 8 облигаций Новые технологии 1Р4 (на размещении, была частичная аллокация),
• 5 облигаций Каршеринг Руссия 1Р5,
• 1 облигация ЮГК 1Р4USD (заявка на размещении).

Продал облигации Росэксимбанк (10 шт.).

Индекс Мосбиржи снова ниже 3300 пунктов. Фактически это уровень марта 2024 года, когда ключевая ставка была 16%.
Ранее писал, что акции в будущем дадут основной рост портфеля (рано или поздно, горизонт инвестирования позволяет в крайнем случае подождать). Рост случился, но похоже это была временная эйфория.

Основные моменты:
1. Рынок акций в феврале подрос, а доля облигаций в биржевом портфеле уменьшилась с 43 до 41,5%, акций увеличилась с 55 до 56,5%, ₽ 2%. Еще есть золото (фонд GOLD), но доля маленькая. Целевое значение акций на этот год: 55%, облигаций 43%, золото 2%.

2. Облигаций сейчас 47 выпусков (в январе было тоже 47). В планах сократить количество выпусков до 35.

3. В феврале продал флоатеры Росэксимбанк 2Р-04 (КС+2%), облигации с постоянным купоном ЯТЭК 1Р-08, Сэтл групп 2Р2, т.к. есть более доходные выпуски на данный момент. Облигации с постоянным купоном за последние 2 месяца выросли в цене, есть несколько кандидатов на выход. Стоит обратить внимание, что облигации с постоянным купоном торгуются по доходности к погашению, поэтому при их снижении доходности, можно заменить такие выпуски на более доходные.

4. Купил на размещениях облигации Европлан 1Р9 (купон 24%), Каршеринг Руссия 1Р5 (купон 25,5%), Новые технологии 1Р4 (купон 24,25%). Также увеличил позицию у выпуска Электрорешения 1Р1 (купон невысокий: 12,3%, но доходность к погашению сейчас более 30% на 1,5 года).

Купил с 1 по 11 февраля:

• 1 акция ИКС 5,
• 10 акций Сбер,
• 2 акции МД Медикал Групп,
• 2 акции Газпром нефть,
• 5 облигаций Электрорешения 1Р1,
• 5 облигаций Каршеринг Руссия 1Р5 (на размещении),
• 200 паев фонда Золото от ВИМ инвестиции (тикер GOLD).

Продал облигации ЯТЭК 1Р-03 (8 шт.), Сэтл групп 2Р2 (2 шт).

Индекс Мосбиржи на этой неделе преодолел отметку в 3000 пунктов. Фактически это уровень июля 2024 года. Акции в будущем дадут основной рост портфеля (рано или поздно, горизонт инвестирования позволяет в крайнем случае подождать), а облигации нужны для ежемесячного купонного потока, т.к. дивиденды приходят не каждый месяц. Целевое соотношение акций, облигаций и золота в этом году составляет 55/43/2%. Сейчас доля акций 55%, облигаций 42%, остальное ₽ и маленькая доля золота. Еще одна задача на этот год — сократить количество эмитентов в акциях и облигациях.

Закончился, а точнее пролетел январь. Пора подвести его итоги, а также посмотреть какие публикации вышли на канале.

Напомню, что цель — получение максимального дохода с дивидендов и купонов на горизонте 10 лет. Прошло 2 года и 1 месяц. Поехали.

Покупки, продажи акций и облигаций

1. В январе покупал акции ИКС 5, МД Медикал групп, Сбербанка, Московской биржи, Россети Ленэнерго-ап, облигации Позитив 1Р2, Селектел 1Р5, фонд золото от ВИМ инвестиции (GOLD). Участвовал в размещениях облигаций ТГК-15 1Р5, Европлан 1Р9.

2. Продал акции Норникеля и Магнита, облигации СТМ 1Р-03, Трансконтейнер 2Р1 и ВСК 1Р-04R. Сокращаю количество эмитентов, продавая маленькие доли.

Начисления дивидендов и купонов

• Получено дивидендов: 2656 ₽.
• Получено купонов: 7068 ₽.
• Процент выполнения цели: 9,7% (больше чем в декабре).

На сколько изменились индексы и активы

1. Индекс Мосбиржи в январе вырос с 2883 до 2948 пунктов (+2,3%). 9 января индекс протестировал отметку в 2773 пункта, потом за неделю вырос до 2900 и далее находился в боковике. 14 февраля заседание ЦБ. Исходя из цифр инфляции и инфляционных ожиданий можно сделать вывод, что ставку скорее всего сохранят на прежнем уровне.

Купил с 17 по 29 января:

• 3 акции ИКС 5,
• 2 акции МД Медикал Групп,
• 10 акций Московской биржи,
• 10 облигаций ТГК-14 1Р5 (заявка на размещении),
• 10 облигаций Европлан 1Р9 (заявка на размещении)
• 100 паев фонда Золото от ВИМ инвестиции (тикер GOLD).

Продал:

• 2 акции Норникеля,
• 1 акцию Магнита,
• 4 облигации СТМ 1Р-03.

Индекс Мосбиржи несмотря на негативные данные по инфляции, сохранился выше отметки 2900 пунктов. С 27 января запущены утренние торги.

Акции в будущем дадут основной рост портфеля, а облигации нужны для ежемесячного купонного потока. Целевое соотношение акций, облигаций и золота составляет в 2025 году 55/43/2%. Сейчас доля акций 55%, облигаций 42%, остальное ₽ и маленькая доля золота. Еще одна задача на этот год — сократить количество эмитентов в акциях и облигациях.